10月12日,2020招商银行上海分行财富管理年度颁奖典礼隆重举行,兴业基金固定收益投资部公募债券投资团队总监腊博荣获第三届招商银行上海地区“最受客户信赖基金经理”的称号。据招商银行上海分行财富业务相关人士介绍,腊博管理的“固收+”系列产品为招行上海地区的持有客户赚取了良好且稳定的收益,这是腊博赢得信赖与支持的最重要原因。腊博在获奖感言中说道,获得客户信赖是作为基金经理最欣慰的事情,同时也是一种鼓励和前行的动力。他管理的“固收+”产品以绝对收益为导向,淡化相对排名,希望能够用可持续的净值增长成为稳健型客户在理财净值化时代的投资优选。
腊博拥有16年证券从业经验,具备丰富的大类资产管理和跨市场投研经验,在他眼里“赚取良好且稳定的收益”其实就是“追求净值增长的可持续”,特别是在“固收+”产品的投资管理中。对现下颇受市场追捧的“固收+”,腊博有着清晰的认识和透彻的理解,他认为“固收+”不应该只是简单的“债券+权益”概念,在债券资产基础上增加风险资产的投资,需要契合产品定位,还需要配合大类资产配置和组合管理工具控制波动和必要的风险暴露。具体而言,产品净值增长可持续性主要来取决于三个方面:一是多资产贡献收益来源,要求资产比例相对稳定,避免较大偏离;二是寻找可持续的收益来源,例如债券的票息和上市公司利润增长的可持续性;三是相对可持续的投资运作,如通过大类资产估值对比,均衡配置和分散投资以加强组合盈利增长和估值波动的稳定性,以及采用债券久期和股票估值的对冲策略等。
腊博的投资理念也是浸润于兴业基金固收团队良好的投研氛围和强大的集体智慧之中。作为银行系基金公司,兴业基金在固定收益投资方面有着天然的资源优势和完备的管理体系,债券投资能力在海通证券今年5月发布的《基金系列评级一览》中获得五年期五星评级,全市场仅9家公司获此殊荣。在近期公布的《海通证券:基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜(2020.10.10)》中,兴业基金最近五年的固定收益类资产超额收益率为23.91%,更是高居全市场可比的75家公司中的第4位,长期获取稳定、良好超额收益的能力可见一斑。
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