私募做滑头保持股票仓位灵活紧盯海外市场变化

summer 2024-08-12 20:27:15 理财会议 0

私募做“滑头”！保持股票仓位灵活紧盯海外市场变化

近期，全球股市大幅震荡走低，今天，A股三大股指均下挫明显。上证指数失守2700点，报2660.17点，跌幅3.11%；深证成指跌4.52%，创业板指数跌4.60%。

在此背景下，有私募投资人表示，短期先手抢底还需谨慎。不过，综合市场估值、经济基本面、货币政策导向等因素，目前私募对A股中长期表现依然充满信心。

境外市场拖累A股

上周五，美国股市三大股指大跌超3%，道琼斯指数更是急挫近5%。今日，上证综指、深证成指、中小板指、创业板指和沪深300指数跌幅均超3%。

数据显示，上周5个交易日内，美股道琼斯指数、标普500和纳斯达克指数分别重挫17.30%、14.98%和12.64%。截至本周一收盘，在上周以来的6个交易日内，A股上证综指、深证成指和沪深300分别下跌了7.86%、10.53%和9.37%。

海外疫情仍是关键因素

多家私募机构分析认为，海外疫情或将成影响A股走势的一大关键因素。

明达资产分析表示，从短期来看，疫情扩散导致的全球经济活动急剧变化，对于全球资本市场的冲击仍然会存在，相关担忧情绪必定会影响到A股市场。在此背景下，A股会伴随疫情进展经历宽幅震荡的过程。

磐耀资产认为，海外市场中期存在较大的不确定性。在欧美高估值、高杠杆的背景下，相关股市遇到疫情可能的失控并叠加原油价格战，仍有引发进一步悲观情形的可能。

纯达基金则分析指出，在多国疫情趋于严峻的背景下，美股、欧股和石油同时大跌，也导致部分外资机构出现流动性紧张，需要从新兴经济体股市撤出资金，给相关市场带来压力。

保持仓位灵活性

对于A股市场的进一步走向，世诚投资总经理陈家琳表示，在欧美等海外地区疫情形势仍较为严峻的背景下，目前A股市场已计入了相当部分的全球宏观风险，但外部风险本身还在变化过程中。

总体来看，该私募机构认为，投资者仍需要对风险本身可能出现的变化保持警惕。在未来一段时间的投资策略上，要保持股票仓位的灵活性，为后续各种可能的市场环境留出足够的挪腾空间。在行业风格上，短期内倾向于内需驱动的行业和板块。

目前私募业对A股的中长期表现仍保持乐观。于翼资产表示，一旦海外市场逐步稳定，三大积极因素将驱动A股市场迎来一波上涨行情：

第一、中国是最早控制住疫情的国家，经济恢复正常状态也是最快的，中国整体竞争力可能会在此次疫情之后进一步提升，并将进一步吸引全球投资人的关注；

第二、中国货币和财政政策空间最大，未来进一步助力经济的能力也会更强，国内经济和资本市场会有良好表现；

第三、A股自身估值极具吸引力，一些优质的核心资产已经调整到合理估值的底部区域。

百亿级私募抄底“抢跑”

在近期A股市场震荡寻底的过程中，不少大型私募机构已展开左侧交易，逢低抄底布局。

私募排排网今天公布的国内股票私募机构仓位监测数据显示，截至3月13日时，国内百亿级股票私募在此前一周大举加仓了15.49个百分点，股票仓位由3月6日时的71.37%，大举上升至86.86%的年内新高。不过，3月13日至今，A股市场仍保持震荡走弱的行情。