罕见包商65亿债减记余波福建海峡银行临时取消二级资本债发行

Lisa 2024-02-29 15:39:37 理财投资 0

罕见！包商65亿债减记余波：福建海峡银行临时取消二级资本债发行

11月16日，上午还发布过申购区间与申购提示性说明的福建海峡银行二级资本债，下午再次发布了取消发行的公告。

11月16日17:08，福建海峡银行在中国债券信息网的公告显示，拟于11月17日发行的5亿元二级资本债，由于市场出现变动，该行与簿记管理人协商一致决定择时重新发行，具体发行时间另行公告。

“福建海峡银行方面通知说取消发行，可能主要是受到周末包商银行二级资本债全额减记的事情影响，市场有些波动，同时发行利率也有点高。”当天，一位参与该二级资本债发行工作的人士对21世纪经济报道记者表示。

此前的11月13日，包商银行发布对“2015年包商银行股份有限公司二级资本债”本金予以全额减记及累积应付利息不再支付的公告。

公告称，11月11日该行接到人民银行和银保监会《关于认定包商银行发生无法生存触发事件的通知》，人民银行、银保监会认定该行已经发生“无法生存触发事件”。

多位分析师认为，包商银行二级资本债全额减记市场已有充分预期，受此影响疫情期间受流动性宽松压制的信用分层将重新抬头，但总体影响不大。

“自包商银行事件以来，已有数家中小银行宣布不予赎回二级资本工具，严重打击了市场对于中小银行资本工具投资的信心，信用利差曾经一度大幅度走阔，资本债券发行也在包商事件之后出现了阶段性冻结。本次‘2015包商二级债’减记后，将进一步提升中小银行资本工具的发行难度。”光大证券首席银行业分析师王一丰表示。

中信建投证券首席银行业分析师杨荣也表示，包商银行二级资本债全额减记，这是我国银行二级资本债历史上的首例，打破刚性兑付的信号非常明显。此事件将带来二级资本债市场的重新定价，未来无论是银行发行二级资本债，还是机构投资银行二级资本债都将有变化。

福建海峡银行11月16日上午发布的申购区间与申购提示性说明显示，福建海峡银行本期二级资本债信用等级为AA，发行日期为11月17日-19日，11月19日起计息，发行对象为全国银行间债券市场成员。

从利率来看，经发行人与主承销商协商确定，本期债券票面年利率的申购区间为4.7%-5.5%，明显高于11月10日泸州银行发行的同等信用等级二级资本债票面年利率的申购区间4.0%-5.0%。

此次福建海峡银行取消二级资本债发行，略超市场预期。

杨荣认为，目前我国在提速各种银行资本补充工具的创新工作，预计未来关于银行二级资本债的各种创新品种将陆续推出，比如：附加转股条款的二级资本债等。

截至三季度末，福建海峡银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.20%、10.12%。10月12日，福建海峡银行已成功发行15亿元二级资本债，票面利率为4.60%。