大家好，今天给各位分享私募股权投资公司直投的一些知识，其中也会对私募股权投资公司直投股票进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

本文目录

直投和通投的区别为什么要引入私募股权投资？请问天使投资、风险投资(VC)、私募股权投资(PE)三者的异同？天使投资（VC）和私募股权投资（PE）为何是两回事？直投和通投的区别在于投资方式不同。直投是指直接参与投资公司的股权或项目，而通投则是通过投资基金等方式进行投资。原因是直投的投资者需要具备更多的资源和专业知识，需要对企业的运营管理进行深入了解，对风险的把控也更为重要。而通投的方式则相对简单，由专业证券公司进行管理，投资者只需要根据自己的资金实力进行选择即可。尽管直投的风险较高，但是投资者也可以通过直接参与企业管理过程中积累更多经验，在未来创业或者投资中受益无穷。而通投则是一种相对安全的投资方式，适合那些希望通过分散投资来降低风险的人。

为什么要引入私募股权投资？主要原因有：

1.获得资金

一般来讲，私募股权投资将以几倍甚至是几十倍的溢价购买目标公司的股权，这样将使得目标公司获得大量现金，这些现金可用于目标公司的扩大再生产、研发投入或其他投资。

2.获得服务

一般来讲，私募股权投资的管理者都是具有一定创业经验的行业内的资深人士，其深谙目标公司所在行业的发展趋势，能帮目标公司把脉，发现问题并解决问题。从战略和战术上，都可以给目标公司带来超值的咨询服务。

3.获得影响力

有私募股权基金相中并投资意味着目标公司的未来增长潜力。按照马太效应（好的愈来愈好），会有更多资源和机会聚集到目标公司身上，这些都将助力目标公司的未来发展。@时光私董会

请问天使投资、风险投资(VC)、私募股权投资(PE)三者的异同？这三个是不同阶段的风险投资。一般来说，天使投资最早期，甚至有一个好的idea或者梦想，就可以去找天使投资了，比如徐小平对陈欧的投资，刚回国陈欧什么都没有就拿到了真格基金徐小平18万美元的天使投资。

孙正义对马云应该算是风险投资（VC),当时的阿里已经有了雏形，但是急需要资金援助。风险投资通常是企业有一定规模和营收后才进入的，这个时期企业成长的最快，但是也有可能随时破产倒闭，风险还没有完全消除，所以风险投资（VC）一般投资的价格也低于私募股权基金（PE)，私募股权基金通常是最后的风险投资者，此时企业已经可以走的比较稳了，不会吃了上顿没有下顿，发展情况好的企业，甚至都快走到了IPO的大门口，此时投资风险比天使轮和VC都要低很多，但是股权投资价格也涨上去了很多。

国内著名的VC投资者比如说IDG、软银赛富、红杉资本、经纬创投、深圳创投、今日资本、鼎晖、弘毅等等，现在金沙江朱啸虎也非常有名，投了滴滴、饿了么、小红书、OFO、映客直播等独角兽公司，而且也因为与60后创业者互怼而红遍了微信朋友圈。在这些VC里面，有些是赌赛道，同一个行业投2-3家公司；有的VC是赌风口，什么热门就投什么，因为只有投非常热门的概念才能在下一轮的融资里抬高估值，找到接盘的下家。这也是造成2015-2016年创投遍地走的重要原因，但是由于投资的质量普遍不高，所以可以预见，在未来几年，将是遍地都是退不出的垃圾项目。

最后说说私募股权投资，也就是PE，现在也几乎是全民PE了，只要听说有拟上市公司项目，那是挤破头往里钻，大家把PE市场的估值哄抬的很高，投资基本上“风口判断靠媒体，投资信心靠抱团”，所以这两年也曝出了很多负面新闻，比如在农业项目的投资上颗粒无收，而高科技项目基本上也没有投的特别成功的PE基金。这就是私募股权投资的现状，项目很多，但是其中好项目很少，钱很多，但是没有合理的价格、合适的项目可投，现在很多私募股权基金都是在靠收管理费过生活，而投了什么，为投资人创造了多少回报？又有谁会关心呢。

大家只看到了独角兽，看到了成功投资了独角兽的风险基金，可是在A\B\C\D\E\F……轮投资背后，又有多少投资基金成为了炮灰？没有人关心失败者，而失败者恰恰是大多数。

这市场就是这么残酷。

天使投资（VC）和私募股权投资（PE）为何是两回事？VC和PE简单来说虽然都是一级市场做私募股权投资，但两者的大多数方面都存在差异：

1.风险偏好不同

VC追求的是一定程度的分散投资，追求在投资组合中有个别项目站上风口实现爆发式增长，因此相对激进，投的行业跨度较大、企业发展阶段较早、企业数量较多决定了一个VC中未能成功获得退出的项目还是多数。

PE一般投向较为成熟的项目，一般这类项目由于利润水平较高、估值和资金需求都会较大，出现一个彻底失败项目（到破产的程度）将对整个基金的回报甚至声誉都会产生极大的影响，直接影响后续的募资，因此PE基金看待项目极其谨慎。

2.规模不同

VC基金一般分为美元和人民币两个类别，目前美元的体量要比人民币大得多，人民币VC在3-5亿左右居多，而美元VC大几亿甚至十几亿美元的也是有的。TMT领域需要国外上市的项目大多需要美元基金才能获得足够的资金量的支持，因此绝大多数中国的独角兽企业都是美元架构。

而PE基金则什么规模的都有相对比较杂。只要投向后期，从一两亿到几百亿的都有。

3.退出路径不同

国内PE的退出路径大多数还是通过IPO，大概在2012-2015年间成立的第一波并购基金还刚进入收获期，从长远来看未来的PE退出路径也许会以并购为主，但是目前而言还以IPO为主。

而VC要看投资阶段，如果是投资于偏天使的，退出途径很多是靠后续轮次融资转老股实现退出，只有少部分留到最后，而偏后期的VC则更像PE。

关于本次私募股权投资公司直投和私募股权投资公司直投股票的问题分享到这里就结束了，如果解决了您的问题，我们非常高兴。

智行理财网

金融财经

婚姻家庭