互联网金融这个概念是在2013年中伴随着余额宝的推出而变热的。可以说中国的金融互联网化是未来的大趋势。当前流行的余额宝、百度投资、网易投资以及P2P等网络投资产品这些产品，实际上都是货币基金，是一种运用互联网进行销售创新的货币基金。但是本质并没有发生改变，没有脱离货币基金的范畴。

余额宝的经营方式有点像货币基金，从银行打包然后销售给投资者。但是余额宝一直都以来都没真正的赚过钱，其主要赚钱的还是网购平台一块，然后补贴到余额宝，淘宝推出这个东西更多只是想黏住客户群。

最初的余额宝确实很有市场，但是随着P2P的冲击，然后是央行降息等等一些列因素，余额宝在消费者那里渐渐失去了热度。最主要就是P2P平台收益高出太多，虽然余额宝流动性方面确实存在很大优势。

目前包括余额宝在内的所有宝宝类互联网投资产品，共基金系、银行系、第三方支付系、代销系四大系“宝宝”竞相角逐，数量确实不少，但是从长期看收益可能会跌破4%。

尤其今年以来，受到市场资金面持续宽松的影响，以及受新兴P2P平台的冲击，宝宝类网络投资产品不管是年化结算利率还是市场规模的增速，都呈现下降的趋势，新产品的扩容速度也在放缓。妙资财富投资师表示，宝宝类网络投资产品是利率管制时代的阶段过渡性产品，随着利率市场化的推进，宝宝类产品或将逐渐淡出市场。在资金面保持宽裕和利率市场化的大背景下，互联网宝宝收益将继续下行，长期看可能跌破4%。

网络投资分为两个概念，一个是通过互联网的渠道来销售传统的，本质上金融产品的提供者是传统的金融机构，只不过销售渠道从传统的金融机构变成了互联网企业。就像原来做广告通过报纸、杂志、电视、户外广告，现在通过百度、搜狐、新浪等。当下最流行的余额宝、百发、网易投资，包括即将上线的微信投资均为此类。把传统的货币基金通过互联网手段销售，并通过互联网手段降低投资门槛。

第二种是互联网企业自身创造金融产品，销售来源也来自于互联网。这里面最典型的是P2P，通过互联网来实现金融产品本质的寻找、风险定价、撮合交易

利用互联网解决金融需求效率更高、门槛更低、成本更低。相信未来互联网金融不仅仅是今天的余额宝、百度白发、网易投资等，P2P才是互联网金融的核心。